اندیکاتورهای پیرو

همانطور که از نامشان پیداست، این اندیکاتورها عملکرد قیمتها را دنبال می کنند و عموما بعنوان اندیکاتورهای تعقیب کننده روند شناخته شده اند. بندرت این اندیکاتورها منجر به هدایت قیمت اوراق بهادار می شوند. اندیکاتورهای پیرو زمانیکه بازارها و یا اوراق بهادار روندهای قدرتمند را بهبود می بخشند مورد استفاده قرار می گیرند. آنها بمنظور جذب و نگه داشتن معامله گران در مدتی که روند کامل و بی عیب است طراحی شده اند. این اندیکاتورها در معاملات و یا بازارهای کم نوسان موثر نیستند. اگر در بازار معاملات استفاده شوند، این اندیکاتورها منجر به نشانه ها (سیگنالهای) غلط و اشتباه می شوند. رایج ترین اندیکاتورهای تعقیب کننده روند شامل میانگین های متحرک (نمایی، ساده، وزنی و متغیر) و MACD هستند.

نمودار بالا S&P 500 را در اندیکاتور میانگین متحرک ساده 20 روزه و 100 روزه نشان می دهد. با استفاده از تغییر میانگین متحرک سیگنال به وجود می آید، 7 سیگنال در طول دو سالی که در نمودار پیداست وجود دارد. در طی این 2 سال، سیستم به شدت سودمند بوده است که این امر بعلت روند ثابتی است که از اکتبر 97 تا آگوست 98 و از نوامبر 98 تا آگوست 99 پیشرفت یافته است. بهرحال متوجه می شویم که در همان زمانی که شاخص شروع به حرکت بدون نوسان در دامنه معاملات کرد، شکست و عدم موفقیت آغاز شد. سیگنالهای نوامبر 97 (فروش)، آگوست 99 (فروش) و سپتامبر 99 (خرید) در طول چند روز معکوس شدند. با طولانی شدن میانگین های متحرک (میانگین های متحرک 50 و 200 روزه) احتمال شکست و عدم موفقیت کمتری وجود دارد و هرچقدر کوتاه تر باشند (10 و 50 روزه) احتمال شکست زیادتر سیگنالهای بیشتر و زودتری وجود دارد.

مزیتها و معایب اندیکاتورهای پیشرو:

یکی از مزیتهای عمده اندیکاتور تعقیب کننده روند توانایی گرفتن یک حرکت و ثابت ماندن در حرکت است. هنگامی که بازار و یا اوراق بهادار حرکت پایداری را گسترش می دهند، این اندیکاتورها بسیار مفید هستند و استفاده از آنها بسیار آسان است. روند طولانی تر، سیگنالهای کمتر و معامله کمتری را در بردارد.

مزیت اندیکاتورهای تعقیب کننده روند وقتی اوراق بهادار در یک دامنه تجاری نوسان می کند از بین می رود. در مثال S&P 500، شاخص حدود حداقل 50 درصد از زمان در یک حد دامنه قرار داشته است. اگرچه شاخص روند بالاتری از سال 82 تا 99 گرفته، در این مدت دوره های بزرگی از حرکت بدون نوسان وجود دارد. از سال 64 تا 80 شاخص در حد دامنه بزرگ 85 و 110 معامله شده است.

دیگر نقص این اندیکاتورهای تعقیب کننده روند نشانه هایی است که دیر ظاهر می شوند. در زمانی که تغییر میانگین متحرک اتفاق می افتد، یک بخش چشمگیری از نوسان هم ظاهر می شود. سیگنال خرید نوامبر 98 در 1130 اتفاق افتاد حدود 19 درصد بالای اکتبر 98 که در 950 بود. ورود و یا خروج دیرتر نسبت ریسک را نامتوازن می کند.